Акционеры Анадарко идут на выкуп за окси

Дженнифер Хиллер8 августа 2019
(Фото: Анадарко)
(Фото: Анадарко)

Акционеры Anadarko Petroleum Corp в четверг подавляющим большинством проголосовали за продажу компании за $ 38 млрд., Чтобы конкурировать с Occidental Petroleum Corp., положив конец недолговечному конкурсу, в котором два самых знаменитых имени в нефтяной промышленности противопоставились друг другу.

Occidental в мае обыграл Chevron Corp., чтобы получить крупную награду нефтяной промышленности: почти четверть миллиона акров Anadarko в Пермском бассейне, главном сланцевом месторождении США, где низкая себестоимость продукции помогла превратить Соединенные Штаты в крупнейшего в мире производителя нефти чем 12 миллионов баррелей в день.

Акционеры Anadarko проголосовали за 99% в пользу сделки, которая дает им $ 72,34 за акцию на основе цены закрытия Occidental в среду. Occidental сразу же после голосования закрыл сделку. На утренних торгах его акции упали до $ 45,67.

«Мы начинаем нашу работу по интеграции наших двух компаний и раскрываем значительную ценность этой комбинации для акционеров», - говорится в заявлении генерального директора Occidental Вики Холлуб.

Акции Anadarko выросли на 54% за день до публикации переговоров о слиянии, в то время как акции Occidental снизились на 32% с тех пор, как были обнародованы его обсуждения.

Кислый ответ рынка ослабил энтузиазм по поводу сделок. Аналитик Rystad Energy Артем Абрамов считает, что даже если акции многих сланцевых компаний торгуются на многолетних минимумах, этого может быть недостаточно для стимулирования выкупа крупнейшими в мире нефтегазовыми компаниями.

«Некоторые супер-майоры могут ожидать еще более низких цен», - сказал Абрамов.

Hollub выстраивает финансирование и организует продажу активов для финансирования сделки, борясь с активистом-инвестором Карлом Иканом, который хочет заменить четырех западных директоров и повлиять на темпы продаж активов компании.

Hollub избежать ее собственного голосования акционеров по сделке, обеспечивая спорную и дорогой соглашение о финансировании 10 миллиардов долларов с Уоррена Баффета Berkshire Hathaway. Икан сравнил эту сделку с «взятием конфеты у ребенка» со стороны Баффета.

На этой неделе Occidental продал облигации на сумму 13 миллиардов долларов, чтобы помочь финансировать покупку Anadarko, и предложил продать активы Anadarko в Африке Total SA.

Он также сформировал партнерство по бурению с колумбийской государственной нефтяной компанией Ecopetrol SA для разработки части своего пермского сланцевого месторождения на сумму до 1,5 миллиарда долларов.

Occidental на прошлой неделе сообщил о падении прибыли во втором квартале на 14%, так как расходы, связанные с этой сделкой, и более низкие доходы от химикатов достигли своей чистой прибыли.


(Репортаж Дженнифер Хиллер; редактирование - Маргарита Чой и Дэвид Грегорио)

категории: Слияния и поглощения, финансы, энергия