Нефтяные крупные компании стремятся доминировать над американскими сланцами

Дженнифер Хиллер20 марта 2019
© pavantt / Adobe Stock
© pavantt / Adobe Stock

В пустыне Чихуахуан в Нью-Мексико Exxon Mobil Corp строит масштабный проект по добыче сланцевой нефти, который, как хвастают его руководители, позволит ему выдержать пресловутые циклы бума и спада в отрасли.

Рабочие на его аренде в Ремуде около Карлсбада - часть персонала из 5000 человек в Нью-Мексико и Техасе - занимаются бурением скважин, эксплуатацией парка гидравлических насосов и рытьем траншей для трубопроводов.

По словам аналитической компании Drillinginfo Inc., эта обширная территория отражает огромную приверженность Пермскому бассейну со стороны крупных нефтяных компаний, которые с начала 2017 года потратили около 10 миллиардов долларов на покупку площадей на лучших сланцевых месторождениях США.

Рост инвестиций также отражает признание того факта, что Exxon, Chevron, Royal Dutch Shell и BP Plc в основном пропустили первую фазу пермского сланцевого бонанса, в то время как более ловкие независимые производители, которые первыми внедрили технологию бурения сланцевого месторождения, арендовали пермские площади по дешевке.

Теперь, когда это месторождение сделало США крупнейшим в мире производителем нефти, Exxon и другие крупные компании активно продвигаются, чтобы доминировать в Перми и использовать нефть для подпитки своих растущих трубопроводов, торговли, логистики, нефтепереработки и химической промышленности. У крупных компаний в этом месяце 75 буровых установок, по сравнению с 31 в 2017 году, согласно Drillinginfo. Exxon управляет 48 из этих буровых установок и планирует добавить еще семь в этом году.

Расширение основных компаний происходит в результате того, что более мелкие независимые производители, которые получают прибыль только от продажи нефти, замедляют геологоразведку и сокращают персонал и бюджеты из-за давления инвесторов, чтобы контролировать расходы и увеличивать прибыль.

Исполнительный директор Exxon Даррен Вудс заявил 6 марта, что Exxon изменит «способ игры» в сланцах. Его размер и бизнес могут позволить Exxon получать двузначную процентную доходность в Перми, даже если цены на нефть - теперь выше 58 долларов за баррель - упадут ниже 35 долларов, добавил старший вице-президент Нил Чепмен.

1,6 миллиона акров Exxon в Пермском крае означают, что он может подходить к месторождению в качестве «мегапроекта», сказал Стаале Джервик, глава сланцевой дочерней компании XTO Resources, чья штаб-квартира недавно была перемещена, чтобы разделить пространство с ее логистикой и нефтеперерабатывающими предприятиями. Фирма также недавно наметила планы почти удвоить мощность нефтеперерабатывающего завода на побережье Мексиканского залива для переработки сланцевой нефти.

«Это настраивает нас на долгосрочную перспективу», - сказал Гьервик.

Пермские инвестиции крупных компаний позволяют конкурировать с Саудовской Аравией как ведущим в мире нефтедобывающим регионом и укреплять позиции Соединенных Штатов в качестве лидера на мировых нефтяных рынках, сказал Даниэль Ергин, историк по нефти и вице-президент консалтинговой компании IHS Markit.

«Десять лет назад капиталовложения покидали США», - сказал он. «Теперь он идет домой очень широко».

Ожидается, что к 2023 году в Перми будет добываться 5,4 миллиона баррелей в сутки (баррелей в сутки) - больше, чем любой другой член Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), кроме Саудовской Аравии, согласно IHS Markit. Добыча в этом месяце, около 4 миллионов баррелей в сутки, почти вдвое превысит показатели двухлетней давности.

По данным Drillinginfo, Exxon, Chevron, Shell и BP владеют в Перми около 4,5 млн акров акватории. Chevron и Exxon готовы стать крупнейшими производителями в этой области, обойдя независимых производителей, таких как Pioneer Natural Resources.

Недавно компания Pioneer отказалась от обещания достичь 20 миллионов баррелей в сутки к 2026 году на фоне давления инвесторов с целью повышения доходности. Он сместил акцент на создание денежного потока и заменил своего исполнительного директора после публикации прибыли в четвертом квартале, которая не достигла целевого показателя прибыли Уолл-стрит на 36 центов на акцию.

Shell, тем временем, рассматривает многомиллиардную сделку по приобретению независимого производителя Endeavor Energy Resources, говорят люди, знакомые с переговорами. Shell отказалась от комментариев, и Endeavour не ответил на запрос.

Chevron заявила, что к 2023 году будет добывать 900 000 баррелей в сутки, в то время как Exxon прогнозирует добычу 1 миллиона баррелей в день к 2024 году. Это даст двум компаниям одну треть пермской добычи в течение пяти лет.

Меньшие производители оказываются зажатыми
Вначале рост пермского периода был обусловлен в основном ловкими исследователями, которые первыми внедрили новую технологию гидравлического разрыва пласта или трещиноватости, а также горизонтальное бурение, чтобы разблокировать нефть из сланцевых пород, сократив затраты на добычу.

Достижения небольших компаний изначально оставили позади крупные компании. Теперь эти технологии легко копируются и широко доступны у сервисных фирм.

Растущая добыча в Перми привела к перегруженности трубопроводов и вынудила производителей продавать сырую нефть с большими скидками, что привело к сокращению денежных средств и прибыли независимых компаний, которые, в отличие от крупных компаний, не владеют собственными сетями трубопроводов.

Несмотря на то, что крупные предприятия увеличили объемы операций, общее количество буровых установок, работающих в Перми, сократилось до 464 с 493 в ноябре, поскольку независимые производители замедлили добычу, по словам поставщика нефтяных услуг Бейкер Хьюз.

Shell, напротив, планирует продолжать расширяться, даже если цены продолжат падать, сказал Амир Герджес, генеральный директор Shell в Перми.

«У нас немного больше устойчивости», - сказал Герджес.

В западном Техасе фирма пробуривает четыре-шесть скважин одновременно, процесс, называемый развитием куба, который нацелен на несколько слоев сланца глубиной до 8000 футов.

Разработка куба стоит дорого и может занять месяцы, что делает его опцией только для крупных компаний и крупнейших независимых производителей. Shell использовала эту тактику для удвоения добычи за два года до 145 000 баррелей в сутки.

По словам Эндрю Диттмара, аналитика Drillinginfo, крупнейшие нефтяные компании также могут воспользоваться своей покупательской способностью к объему, даже если сервисные компании поднимают цены на поставки или команды по бурению и добыче.

«Это похоже на покупку в Costco по сравнению с рынком по соседству», - сказал Диттмар.

По словам аналитика энергетического консалтингового агентства Wood Mackenzie Роя Мартина, вторжение крупных компаний на рынок означает, что более мелкие компании будут бороться за конкуренцию за контракты на обслуживание и платить более высокие цены.

«Когда вы сидите за столом переговоров со стороны майоров, фишки уложены на бок», - сказал он.

возрождение
Возрождение интереса к пермскому населению знаменует собой разворот с конца 1990-х годов, когда производство падало в течение двух десятилетий.

«Все крупные компании и все компании с именами, которые вы слышали, остались со своими сотрудниками, - сказал Карр Ингам, экономист по нефти и газу. «Общепринято, что это место высохнет».

Шеврон был единственным майором, который остался в Перми. Он владеет 2,3 млн. Акров и также владеет большинством прав на добычу полезных ископаемых, но до недавнего времени оставлял бурение другим.

Но в этом месяце генеральный директор Майк Вирт назвал пермскую компанию лучшим выбором для получения прибыли «к северу от 30 процентов при низких ценах на нефть».

«Мы не можем инвестировать в то, что обеспечивает более высокую норму прибыли», - сказал Вирт в этом месяце на ежегодной встрече инвесторов в Нью-Йорке.

«Голод и страх»
Мэтт Галлахер, генеральный директор Parsley Energy Inc, называет инвестиции крупных компаний «лучшей формой лести» для независимых предпринимателей, работающих здесь.

Петрушка владеет 192 000 пермских акров - большинство из которых были выловлены по дешевке во время нефтяных кризисов - и рассматривает ее меньшие размеры как преимущество в сланцах.

«Мы еще не закончили», - сказал Галлахер. «Мы можем двигаться очень быстро».

По словам Аллена Гилмера, соучредителя Drillinginfo, крупные предприятия имеют более развитую инфраструктуру, но независимые компании продолжают вводить новшества и разрабатывать лучшие скважины.

«Ничто так не мотивирует, как« завтра я буду жив? », - сказал Гилмер. «Голод и страх - это то, что каждый независимый нефтегазовый человек знает - и это то, что ни один крупный нефтегазовый человек никогда не чувствовал в своей карьере».


(Репортаж Дженнифер Хиллер; Дополнительный репортаж Дэвида Френча; Редактирование Гэри МакВильямс и Брайаном Тевено)

категории: сланцевое масло и газ