DNO делает враждебную ставку для Faroe Petroleum

Автор: Shadia Nasralla26 ноября 2018

Норвежское DNO начало враждебную заявку на покупку всего месторождения Faroe Petroleum в сделке, оценивающей лондонскую компанию на сумму около 608 миллионов фунтов (781 миллион долларов), посылая акции Faroe на четверть.

DNO, который уже владеет 28 процентами Апардинского Фарерского полуострова, вернулся в Северное море в прошлом году после нескольких лет экспансии на Ближнем Востоке, сосредоточившись на иракском Курдистане, с целью роста за счет приобретений и других инвестиций.

Акции Faroe выросли на 26 процентов до 158,4 пенсов к 1415 GMT, выше цены предложения наличных денег в 152p. Акции DNO выросли на 3 процента.

DNO заявила, что ее предложение представляет собой премию в 44,8 процента к цене закрытия 3 апреля, за день до того, как норвежская компания начала наращивать свою долю.

«В период между нашим первым приобретением, вызвавшим значительные спекуляции на бирже, и этим предложением, цена на нефть марки Brent упала на 13 процентов, а рынки нефти и капитала вступили в период большой неопределенности», - сказал исполнительный председатель DNO Бижан Моссавар-Рахмани.

«Для тех акционеров, которые хотят выйти, DNO предлагает значительную премию», - добавил он.

Фарер обвинил DNO в понедельник в том, что он не смог связаться с ним, прежде чем делать предложение.

«Акционерам Faroe настоятельно предлагается не предпринимать никаких действий в отношении своих акций Фарерских островов», - сказал Фарер в своем заявлении после перехода DNO, добавив, что он со временем сделает дальнейшие объявления.

Генеральный директор Faroe Грэм Стюарт 18 сентября сказал Reuters, что Фарер предпочитает оставаться независимым.

В этом году компания планирует производить от 12 000 до 14 000 баррелей в день (брр.) И разрабатывает ряд перспективных нефтяных перспектив в Норвегии и Великобритании.

Непростые отношения
DNO заявила, что установила условия ее принятия при «владении пакетом акций одной акцией плюс 57,5 ​​процента выпущенного акционерного капитала Faroe, что составляет более 50 процентов полностью разводненного акционерного капитала Faroe».

Она заявила, что сделала предложение защитить свои инвестиции от отказа Фарео предоставить DNO место на его борту и против переходов на разбавленные пакеты акций.

В августе DNO отозвала свою просьбу о назначении мест в правлении Фарерских островов в связи с нарастающей войной слов между компаниями над более широкой культурой управления и стратегиями Фаре.

Пол Мамфорд из Cavendish Asset Management, занимающий от 1 до 2 процентов Faroe, сказал, что DNO должен будет предложить около 2 фунтов на акцию.

«Учитывая падающие цены на нефть, DNO явно подумала, что может налететь и обеспечить себе сделку. Однако как текущая, так и историческая рыночная цена показывают, что эта заявка дико недооценивает компанию», - сказал Мамфорд.

Аналитик Sparebank 1 Markets Теодор Свейн-Нильсен сказал, что сделка предоставит акционеру Faroe доступ к сильному денежному потоку DNO, но добавил, что, по его мнению, DNO нужно будет увеличить цену предложения на 10-20 процентов.

BMO Capital Markets, который консультирует Фарер, сказал в примечании, что предложение DNO недооценивает активы и потенциал Faroe.

«Мы оцениваем акции намного выше на уровне около 170 пенсов за акцию, хотя полностью обесценены, наша оценка увеличивается примерно до 2.10 фунтов / акция», - сказал Дэвид Раунд из BMO.

После DNO крупнейшими акционерами Faroe являются BlackRock, Aviva и Invesco.


(1 долл. США = 0,7795 фунтов) (1 долл. США = 0,7783 фунта)

(Дополнительная отчетность Нериуса Адомайтиса и Саймона Джессопа, редактирование Луизы Хейвенс)

категории: морская энергия, Слияния и поглощения, финансы